Cum ne pregătim pentru săptămâna viitoare?

Piețele între forța datelor macro, tensiunea politică și noile paradigme energetice și tehnologice

Săptămâna următoare are toate ingredientele pentru a marca o schimbare de direcție în piețe. Calendarul economic aduce o suită completă de indicatori ai pieței muncii, cu o densitate greu de egalat: JOLTS (august) și încrederea consumatorilor (CB) marți, ADP Nonfarm și ISM Manufacturing (septembrie) miercuri, cererile săptămânale de șomaj joi și, în final, raportul oficial privind locurile de muncă (NFP) vineri. Împreună, aceste date vor contura nu doar dinamica ocupării forței de muncă, ci și tonul pe care îl va adopta Rezerva Federală în următoarele luni. O întrebare subtilă plutește peste tot acest tablou: dacă piața muncii rămâne prea tensionată, va mai putea Fed să justifice relaxarea? Ei bine, la asta mă gândesc acum..

În paralel, scena politică a adăugat o doză de incertitudine. Președintele Trump a publicat imaginea sugestivă în care îl concediază pe Jerome Powell, gest ce trimite un mesaj direct despre presiunea exercitată asupra independenței băncii centrale. Chiar dacă este doar un act de retorică politică, piețele îl interpretează ca pe un factor de volatilitate suplimentară. Nu este prima dată când Fed-ul se află prins între imperativele macro și presiunea politică, dar rareori echilibrul a fost atât de fragil. Totuși, presiunea a contat recent..

Solarul și noua infrastructură energetică a AI

În acest cadru tensionat, un sector reușește să atragă capital proaspăt: energia solară. Companii precum First Solar (FSLR), SolarEdge (SEDG), Sunrun (RUN) și Nextracker (NXT) afișează grafice robuste, susținute de perspectiva reducerii ratelor și de interesul strategic pentru integrarea regenerabilelor în infrastructura digitală. Nu este întâmplător faptul că Meta a anunțat o fermă solară de 100 MW în South Carolina pentru a alimenta centrele sale de date, iar proiectul Stargate AI va include energia solară în mixul său.

Ce semnal transmite acest lucru? Că solarul nu mai este doar o industrie de tranziție ecologică, ci un element structural al noilor centre de date. În fond, cererea de energie a infrastructurii AI se estimează că se va dubla sau chiar tripla în anii următori, iar fiecare megawatt contează. În pofida îngrijorărilor privind competiția Chinei sau politicile comerciale, ETF-ul sectorial solar are +25% în 2025, o dovadă că investitorii caută aici atât temă defensivă și oportunitate.

Când investim împreună?

În Registru Tranzacții, efectuez săptămânal investiții și tranzacții pe termen scurt-mediu. Strategiile de anul acesta sunt value investing, growth momentum investing și anumite speculații pe trend accelerat.

Am alocat $200.000 de la începutul lui 2025 în câteva acțiuni.

Accesează aici Registru Tranzacții să construim portofoliul!

Între speculația retail și selecția strategică

În contrast, investitorii retail preferă să se joace pe terenul „acțiunilor populare”. Lista actuală include Palantir, Robinhood, IonQ, AMD, Tesla, dar și companii emergente precum BitMine Immersion (BMNR), cu un impresionant +515% în 2025, sau Rigetti Computing (RGTI). Aceste acțiuni atrag prin promisiunea unor randamente explozive, chiar dacă fundamentele sunt fragile. Într-adevăr, așa cum se observă, multe dintre aceste companii „nu vor exista în aceeași formă peste câțiva ani”. Totuși, pentru investitori, logica este simplă: un grafic atractiv într-un sector fierbinte este suficient pentru a justifica tranzacția. Oare? Gândește-te bine la deciziile pe care le iei astăzi pentru viitorul tău. Nu e vorba doar de creștere și momentum. Când muzica se oprește, fundamentul rămâne. Sunt explozive, dar cât rămân?

Această mentalitate „good time, not a long time” nu trebuie ignorată, pentru că ea indică nivelul de apetit speculativ din piață. Și istoria arată că, adesea, perioadele de efervescență speculativă prefațează schimbări structurale. Lucrurile se complică după aceste creșteri. Scăderile pot fi atât de mari (50-70%) încât prudența e importantă.

Totuși, observ niște evoluții interesante între timp..

BWX Technologies (BWXT), expusă pe zona nucleară, afișează un tipar de acumulare ce sugerează o nouă etapă ascendentă. Tema nuclearului revine în centrul mixului energetic global, iar graficele validează narativul. Consider compania destul de bullish.

Rambus (RMBS), cu o capitalizare de $11 mld., a construit un „bull flag” în ultimele săptămâni. Compania, adesea ignorată, are însă un acord de licențiere cu Micron (MU), ceea ce îi conferă relevanță în lanțul de valoare al AI. O companie „adormită”, dar cu potențial semnificativ dacă fluxurile continuă să fie direcționate spre tematica AI.

Astfel, tabloul actual reunește trei forțe majore: macro-ul tensionat, unde piața muncii dictează traiectoria Fed; trendurile structurale, unde solarul și orașele AI definesc viitorul infrastructurii; și speculația de retail, care acționează ca barometru al apetitului de risc. Pentru investitorul atent, provocarea este să distingă între valurile tranzitorii și pilonii pe termen lung ai economiei digitale și energetice.

🧵 Investițiile de calitate se nasc în incertitudine

Când piața pare instabilă și incertitudinea domină deciziile investitorilor, se conturează cele mai bune oportunități de alocare a capitalului.

👉 În Registru Tranzacții, analizez săptămânal unde se află ineficiențele pieței, posibilități de creștere, unde migrează capitalul inteligent și cum construiesc un portofoliu robust în fața volatilității.

La fiecare tranzacție, îți trimit un raport în care explic justificarea.

În vremuri marcate de volatilitate și complexitate, discernământul devine cel mai valoros capital. Această analiză nu își propune doar să informeze, ci să formeze — o gândire financiară lucidă, capabilă să deosebească zgomotul conjunctural de semnalele structurale. La Fox Land, cultivăm o viziune strategică, unde fiecare decizie de investiție este ancorată într-o înțelegere profundă a forțelor macroeconomice, politice și psihologice ce modelează piețele. Pentru cei care nu caută certitudini, ci claritate în mijlocul incertitudinii.