Geopolitică, dobânzi și Nvidia: noul triunghi al pieței

Tensiunile geopolitice și economice ating un nou punct critic, într-un context în care Statele Unite semnalează cu fermitate o posibilă acțiune militară a Chinei. Declarația Secretarului Apărării, Hegseth, potrivit căreia Beijingul se pregătește „credibil” să folosească forța pentru a schimba echilibrul de putere regional, sugerează o iminență periculoasă, iar limbajul utilizat — „real și iminent” — nu lasă loc de ambiguități. Pe fundalul acestei avertizări, relațiile comerciale se tensionează brusc, culminând cu dublarea tarifelor americane pentru oțel și aluminiu la 50%, măsură anunțată atât de președintele Trump, cât și de Casa Albă. Această ofensivă tarifară, cu aplicare de pe 4 iunie, trebuie înțeleasă nu doar ca o reacție economică, ci ca un instrument tactic într-un context mult mai amplu de repoziționare globală. În mod ironic, în ciuda escaladării tensiunilor, piața americană a oferit o surpriză: S&P 500 a înregistrat cea mai bună lună din noiembrie 2023, cu un avans de +6,2%, condus de giganți precum NVDA (+23,7%) și MSFT (+16,3%), în timp ce AAPL a înregistrat o scădere (-5,52%). Pe de altă parte, în plan monetar, Jamie Dimon, CEO JP Morgan, avertizează că este „pregătit” pentru un randament de 5% al titlurilor de stat americane pe 10 ani, susținând că Fed-ul face bine să amâne scăderea dobânzilor. Ce înseamnă toate acestea pentru investitorul atent? Poate ne aflăm în pragul unei recalibrări istorice a ordinii economice și strategice globale, în care deciziile rapide, dar informate, vor face diferența dintre oportunitate și risc.

Când investim împreună?

În Registru Tranzacții, efectuez săptămânal investiții și tranzacții pe termen scurt-mediu. Strategiile de anul acesta sunt value investing, growth momentum investing și anumite speculații pe trend accelerat.

Am alocat $100.000 de la începutul lui 2025 în câteva acțiuni.

Accesează aici Registru Tranzacții să construim portofoliul!

Într-un context de volatilitate accentuată, piețele globale sunt prinse într-un adevărat joc de forțe geopolitice, macroeconomice și tehnologice. Jamie Dimon, CEO al JPMorgan, a transmis un mesaj fără echivoc: „vom vedea o fisură în piața obligațiunilor, se va întâmpla”. Nu doar că susține întârzierea reducerii ratelor de către Fed, dar și anunță o poziționare atipică: „nu vom intra în panică, probabil vom câștiga mulți bani”. Această luciditate rece contrastează cu fragilitatea piețelor de acțiuni, într-un moment în care SUA anunță noi sancțiuni tehnologice împotriva Chinei, inclusiv pe subsidiare, afectând companii precum Nvidia, care de altfel a fost afectată pe bursă. Ironia? Deși Nvidia a depășit Apple ca valoare de piață, compania din Cupertino alunecă lent de pe podium, cedând teren în fața Microsoft și Nvidia, într-o reconfigurare a leadershipului tehnologic.

În planul marilor fluxuri de capital, asistăm la un fenomen remarcabil: 7,24 trilioane de dolari staționează în money market funds — un vârf istoric. Această acumulare de lichiditate reflectă o precauție sistemică și sugerează o anticipare colectivă a unor episoade viitoare de corecție sau oportunitate. Totuși, sunt extrem de mulți bani în piață acum. În paralel, randamentele ajustate după fluxul de numerar FCF din rândul giganților tech arată o realitate dezechilibrată: Alphabet (3,6%) și Apple (3,3%) oferă cele mai bune randamente, în timp ce Amazon (1%) și Nvidia (1,9%) sunt văzute mai degrabă ca pariuri pe viitor, nu pe prezent. Deși NASDAQ 100 a crescut cu +1.484% în ultimii 20 de ani, trecutul nu garantează viitorul. Cine are curajul să investească azi într-o piață tensionată geopolitic și supra-cumpărată tehnic? Astfel, dilema investitorului conștient rămâne: așteptare prudentă sau acțiune contrariană? Întrebarea e unde să investești și când să ieși din acele poziții înainte de viitoarea corecție. Urmărim împreună acumularea.

Din aprilie, am efectuat tranzacții foarte importante, și am alocat $30.000 în câteva acțiuni. Accesează portofoliul meu aici.

🧵 Investițiile de calitate se nasc în incertitudine

Când piața pare instabilă și incertitudinea domină deciziile investitorilor, se conturează cele mai bune oportunități de alocare a capitalului.

👉 În Registru Tranzacții, analizez săptămânal unde se află ineficiențele pieței, posibilități de creștere, unde migrează capitalul inteligent și cum construiesc un portofoliu robust în fața volatilității.

La fiecare tranzacție, îți trimit un raport în care explic justificarea.

În vremuri marcate de volatilitate și complexitate, discernământul devine cel mai valoros capital. Această analiză nu își propune doar să informeze, ci să formeze — o gândire financiară lucidă, capabilă să deosebească zgomotul conjunctural de semnalele structurale. La Fox Land, cultivăm o viziune strategică, unde fiecare decizie de investiție este ancorată într-o înțelegere profundă a forțelor macroeconomice, politice și psihologice ce modelează piețele. Pentru cei care nu caută certitudini, ci claritate în mijlocul incertitudinii.