Piața muncii slăbește, investitorii accelerează

📉 În luna aprilie, încrederea consumatorilor a scăzut cu 8 puncte, ajungând la nivelul de 86, cel mai slab scor înregistrat din mai 2020. Aceasta marchează al cincilea declin lunar consecutiv, reflectând presiunea psihologică resimțită de gospodării într-un climat economic incert 🧠. Pe fondul intensificării inflației și al deteriorării perspectivelor economice, încrederea se prăbușește, fapt evidențiat și de scăderea abruptă a componentelor „Present Situation” și „Expectations” din raportul Conference Board ⚠️.

📉 Recesiunea din SUA a devenit scenariul de bază, potrivit ultimelor evaluări ale pieței. Probabilitatea unei recesiuni într-un orizont de un an, derivată din randamentul S&P 500 și spread-ul obligațiunilor corporate BBB, a crescut semnificativ, atingând niveluri istorice de alertă 🚨. Graficul JP Morgan indică o accelerare clară a riscului de încetinire economică, în concordanță cu episoadele precedente de recesiune. În acest context, încetinirea este deja aici, iar investitorii privesc cu prudență viitorul apropiat 📊. Totuși, am investit accelerat în portofoliul din Registru Tranzacții, am alocat aprox. $17.000 în aprilie.

🚢 Comerțul dintre SUA și China încetinește accelerat: rezervările de containere au scăzut cu -45% față de anul trecut, înregistrând 3 săptămâni consecutive de declin. La Portul din Los Angeles, principalul punct de intrare al mărfurilor din China, volumul de containere programat este estimat să scadă cu ~33% în săptămâna ce începe pe 4 mai 📉. În paralel, gigantul Hapag-Lloyd raportează că aproximativ 30% din rezervările clienților chinezi au fost anulate, semnalizând o contractare severă a fluxului comercial bilateral 📦.

Când investim împreună?

În Registru Tranzacții, efectuez săptămânal investiții și tranzacții pe termen scurt-mediu. Strategiile de anul acesta sunt value investing, growth momentum investing și anumite speculații pe trend accelerat.

Am alocat $90.000 de la începutul lui 2025 în câteva acțiuni.

Accesează aici Registru Tranzacții să construim portofoliul!

📈 Într-o mișcare surprinzătoare, indicele S&P 500 a urcat cu peste +150 de puncte de la minimum zilei, iar între 15:30 și 16:00 ET, contractele futures pe S&P 500 au crescut cu +75 de puncte, fără a fi publicate știri majore 📊. La doar 5 minute după acest salt, Meta (META) și Microsoft (MSFT) au anunțat rezultate financiare mult peste așteptări. Acest timing ridică întrebări legitime privind anticiparea pieței și posibila existență a unor informații privilegiate 🤔.

🔐 Randamentele mari nu vin din noroc, ci din proces

Mulți investitori se concentrează pe rezultate, dar uită că randamentele sunt doar o consecință a unui proces bine structurat. Câștigurile consistente nu vin din ghicirea pieței, ci din înțelegerea structurii de piață pentru alocarea capitalului strategic, identificarea ineficiențelor și gestionarea corectă a riscului.

💼 În Registru Tranzacții, aplic un cadru de analiză bazat pe price action, evaluări fundamentale și tendințe macro.

🎯 Te aștept să investim împreună 👉 [Registru Tranzacții]

🗣️ Într-o declarație recentă, Donald Trump a atribuit contracția PIB-ului din T1 2025 de -0,3% pieței lui „Biden”, anticipând totodată o nouă scădere economică în trimestrul următor 📉. Această retorică sugerează că fostul președinte mizează pe durere pe termen scurt pentru câștig pe termen lung, într-un context în care Powell nu reduce dobânzile, iar vulnerabilitatea economică se accentuează. În acest climat tensionat, o recesiune tehnică în 2025 devine scenariul de bază pentru tot mai mulți analiști ⚠️.

📉 Numărul de locuri de muncă vacante în SUA a scăzut cu 288.000 în luna martie, ajungând la 7,2 milioane, al doilea cel mai scăzut nivel din ianuarie 2021, sub așteptările de 7,5 milioane. Sectoarele cel mai afectate au fost construcțiile, transporturile, educația privată și imobiliarele 🏗️📚. În consecință, raportul dintre locuri vacante și șomeri a coborât la 1,02, revenind la niveluri similare cu cele din 2018. În paralel, în sectorul public au scăzut cu 36.000, atingând un minimum de 98.000 – cel mai mic nivel din 2020. Piața muncii din SUA dă semne clare de slăbiciune ⚠️.

📉 Inflația PCE din martie, indicatorul preferat de Fed, a scăzut la 2,3%, ușor peste așteptările de 2,2%, în timp ce inflația PCE Core a coborât la 2,6%, în linie cu estimările 🧮. Cu toate acestea, datele pentru februarie au fost revizuite în sus la 3,0%, sugerând persistența presiunilor inflaționiste în lunile anterioare 🔍. În acest context ambiguu, toată atenția se îndreaptă spre decizia Fed de săptămâna viitoare 📆.

📈 Prima pentru obligațiunile americane a crescut la ~0,75%, cel mai ridicat nivel din ultimii 11 ani, indicând că investitorii solicită compensații mai mari pentru a deține titluri pe termen lung. Doar în acest an, premium-ul a avansat cu 50 de puncte de bază, reflectând neliniștea generată de războiul comercial, inflația persistentă, încetinirea economiei și deficitul fiscal al SUA 🔥. Pe măsură ce incertitudinile economice și bugetare se adâncesc, este probabil ca această primă să continue să crească, accentuând tensiunea din piața obligațiunilor 🧮.

🧵 Investițiile de calitate se nasc în incertitudine

Când piața pare instabilă și incertitudinea domină deciziile investitorilor, se conturează cele mai bune oportunități de alocare a capitalului.

👉 În Registru Tranzacții, analizez săptămânal unde se află ineficiențele pieței, posibilități de creștere, unde migrează capitalul inteligent și cum construiesc un portofoliu robust în fața volatilității.

La fiecare tranzacție, îți trimit un raport în care explic justificarea.

Te aștept să construim împreună portofoliul de investiții!

În vremuri marcate de volatilitate și complexitate, discernământul devine cel mai valoros capital. Această analiză nu își propune doar să informeze, ci să formeze — o gândire financiară lucidă, capabilă să deosebească zgomotul conjunctural de semnalele structurale. La Fox Land, cultivăm o viziune strategică, unde fiecare decizie de investiție este ancorată într-o înțelegere profundă a forțelor macroeconomice, politice și psihologice ce modelează piețele. Pentru cei care nu caută certitudini, ci claritate în mijlocul incertitudinii.