Cum navighezi un raliu alimentat de FOMO?

Piața bursieră se află într-un moment de excese și dezechilibre evidente — iar rolul tău, ca investitor lucid, este să înțelegi cu finețe dinamica actuală și să îți calibrezi comportamentul. Observăm cum raliul de tip lockout continuă fără oprire: mulți participanți, temându-se să nu „rateze trenul”, intră târziu în piață, alimentând un comportament de tip FOMO (Fear Of Missing Out).

Uite cum să privești acest "Lockout rally":

👉 piața urcă rapid și susținut, iar foarte mulți investitori ratează începutul raliului (nu sunt poziționați sau sunt pe cash);
👉 ulterior, pe măsură ce prețurile cresc tot mai mult, acești investitori simt presiunea psihologică de a intra în piață „ca să nu rămână pe dinafară” — deci intră la prețuri din ce în ce mai mari → alimentând astfel și mai mult raliul.

În paralel, în anumite sectoare — de la tehnologii cuantice și nucleare, până la domeniul spațial — acțiunile cu beta ridicat sunt percepute ca fiind „invincibile” și atrag capital masiv. Și mai interesant, fiecare mică corecție este imediat cumpărată de un val de investitori impulsivi. Această realitate creează o piață în care fiecare nou maximum atrage tot mai mult capital superficial ancorat psihologic — investitori care uită că, la fel de repede cum au apărut aceste maxime, pot apărea și prăbușiri severe. Sunt oare pregătiți pentru ele? Evident că nu..

Ce ar trebui să faci, concret? În primul rând, nu ceda tentației de a vinde în panică acțiunile lider de piață. Companiile cu fundament solid trebuie privite cu răbdare și discernământ. Totodată, nu este momentul optim pentru a intra agresiv în noi poziții speculative. Gândește-te astfel: raportul risc-recompensă este dezechilibrat — suntem la doar câteva procente distanță de un maximum istoric, iar piața a crescut într-un mod aproape vertical. Exemplu: dacă deții acum companii extrem de speculative (AI emergent, quantum computing, proiecte de fuziune nucleară pre-comercială), întreabă-te sincer dacă nu ar fi prudent să marchezi o parte din profituri și să aștepți o recalibrare a prețurilor. Da, trendul poate continua o vreme — însă corecțiile bruște pot șterge în câteva zile câștiguri acumulate în luni întregi. Tocmai de aceea, rămânând expus integral în astfel de momente, riști să cazi în capcana clasică a investitorului neexperimentat: „am fost pe val, dar am pierdut tot pentru că nu am știut când să mă temperez.” Personal, încep să marchez ușor din profituri, dar deja am și mult cash pregătit.

Te îndemn, deci, cu toată claritatea: nu deveni lacom. Este firesc ca, în fața unei piețe euforice, să simți impulsul de a forța nota. Însă disciplină și strategie coerentă sunt cuvintele-cheie. Urmează-ți planul inițial, fără abateri dictate de frică sau lăcomie. Reține: în acest moment, numărul de configurații de intrare sănătoase în piață este extrem de redus. A vâna noi oportunități acum e ca și cum ai încerca să cumperi un bun imobiliar într-un oraș în care prețurile tocmai au explodat — mai bine aștepți o scădere firească a prețurilor decât să intri la vârf. De fapt, o corecție ar reprezenta o binecuvântare pentru investitorul răbdător și strategic, oferindu-ți oportunitatea de a construi poziții valoroase pe termen lung, în condiții de prețuri mai sănătoase. În concluzie, rămâi lucid, temperează entuziasmul, gestionează-ți emoțiile — și vei naviga această perioadă de exuberanță cu mult mai mult succes decât marea masă a participanților impulsivi. Crede-mă, spun aceste lucruri pentru binele tău. Deci, vinde 10-15% unde ai profituri mari, nu fi lacom — nu se întâmplă nimic.

Când investim împreună?

În Registru Tranzacții, efectuez săptămânal investiții și tranzacții pe termen scurt-mediu. Strategiile de anul acesta sunt value investing, growth momentum investing și anumite speculații pe trend accelerat.

Am alocat $100.000 de la începutul lui 2025 în câteva acțiuni.

Accesează aici Registru Tranzacții să construim portofoliul!

Privind cu atenție piețele actuale, se conturează câteva zone de interes strategic care merită urmărite în săptămânile și lunile ce urmează — nu toate sunt însă potrivite pentru poziționare agresivă, ci mai degrabă pentru o abordare disciplinată, cu evaluare clară a potențialului asimetric risc-randament.

FinTech-ul rămâne un spațiu extrem de dinamic. Companii precum Hood, Dave, Sezzle, Porch, Toast modelează noi obiceiuri de consum financiar și de plăți digitale. Într-un mediu în care ratele dobânzilor încep să coboare potențial și consumatorii redevin receptivi la noi instrumente financiare, FinTech-ul ar putea beneficia de o revenire post-ciclul de tightening. Totuși, selecția trebuie făcută cu grijă: multe companii sunt încă profund speculative.

Software-ul aduce un profil de companii cu potențial structural, pe termen lung. Palantir, InterDigital, Applovin, Guidewire acoperă teme majore precum adopția AI, securizarea comunicațiilor și platformele cloud-native. Aici există un potențial asimetric clar în companii capabile să capitalizeze ciclul AI — dar selecția necesită discriminare atentă între hype și valoare reală.

În Energie și Nuclear, regăsim probabil unele dintre cele mai interesante asimetrii. GEV, NRG, Constellation Energy, Talen și, respectiv, Centrus Energy, NuScale Power, Oklo, ASP Isotopes, Lightbridge sunt poziționate să beneficieze de politicile globale de energie sustenabilă și de redescoperirea energiei nucleare ca soluție strategică. În acest segment, volatilitatea va fi mare, dar trendul secular este foarte puternic, iar pozițiile construite cu răbdare ar putea aduce randamente superioare.

HealthTech-ul este într-o fază de consolidare: Hims & Hers Health, Insulet, Veeva Systems valorifică teme precum atenția consumatorilor asupra sănătății, monitorizarea bolilor cronice și digitalizarea proceselor medicale. Pe termen mediu, aici pot apărea dislocări interesante dacă investitorii se reorientează de la megacap-uri tech către sectoare fundamentale.

Data Centers (CoreWeave, Applied Digital, Nebius) și Chips (Broadcom, Nvidia, Seagate Technology) rămân esențiale pentru economia digitală. Dacă în semiconductori am avut deja un raliu major, în centre de date e mai puțin „format” și ar putea reprezenta o zonă cu randamente asimetrice pe măsură ce cererea de infrastructură pentru AI și cloud explodează.

Networking (Credo Technology, Celestica, Ubiquiti) este un segment adesea uitat, dar critic: expansiunea rețelelor AI și a Edge computing-ului va genera o nevoie uriașă de hardware specializat și optimizat, în următorii 2–3 ani. Aici pot exista surprize pozitive pentru investitorii cu orizont mai lung.

E-Commerce-ul (Sea Limited, MercadoLibre, Coupang, Oddity Tech) poate părea matur, dar în piețele emergente încă există creștere exponențială a adopției digitale — mai ales în America Latină și Asia de Sud-Est. Un teren fertil pentru investitorii dispuși să suporte volatilitatea și riscul valutar.

În Media (Roblox, Netflix, Duolingo, Spotify), modelul de monetizare directă și crearea de ecosisteme de conținut scalabile creează în continuare oportunități — dar selecția este esențială: companiile care domină și verticalizează lanțul valoric vor fi cele câștigătoare.

Consumer-ul digital este exemplificat de DoorDash, un model interesant care poate beneficia de revenirea consumului discreționar odată cu relaxarea presiunilor inflaționiste.

Industrials (UL Solutions, Argan) și Cybersecurity (Rubrik, Zscaler, CyberArk, Cloudflare) oferă teme defensive și cu recurență în veniturile B2B — în special Cybersecurity-ul va rămâne un sector cu cerere structural crescândă, indiferent de ciclurile pieței.

În fine, Aerospace & Defense (Kratos Defense, Curtiss-Wright, HEICO, Howmet Aerospace, General Electric) reprezintă, poate, cea mai clară zonă cu potențial asimetric în context geopolitic actual: creșterea masivă a bugetelor de apărare în SUA și Europa va susține multi-anual acest sector. Aici, corecțiile ar trebui văzute ca oportunități.

Din ianuarie, am efectuat tranzacții foarte importante, și am alocat $100.000 în câteva acțiuni. Accesează portofoliul meu aici.

‍