Iunie 2025: începutul unui nou ciclu?

Odată ce înțelegi asta..schimbi complet viziunea asupra piețelor..

Inflația preferată de Fed – Core PCE – a atins în aprilie 2025 un nivel de doar 2,5%, cel mai scăzut din martie 2021. Traiectoria descendentă a inflației sugerează un climat tot mai favorabil pentru o eventuală relaxare monetară, piețele anticipând acum o menținere a dobânzii la 4,25–4,50% în iunie și iulie, urmată de o tăiere de 25 pb în septembrie. Această perspectivă se desfășoară într-un context în care piața tech domină capitalizarea bursieră, cu 9 companii americane peste pragul de $1 trilion – Microsoft, Nvidia, Apple, Amazon, Google, Meta, Tesla, Broadcom și Berkshire Hathaway – reflectând o concentrare masivă a capitalului în ecosistemul digital și AI. E de remarcat cum în doar un deceniu, Apple a trecut de la lider cu $750 miliarde la a fi devansată de Microsoft și Nvidia.

Pe de altă parte, chiar dacă Nvidia a raportat un profit net trimestrial de $18,8 miliarde și o marjă netă încă remarcabilă de 43%, compania a fost afectată de restricțiile de export către China, mai ales asupra cipului H20 – o piedică de $4,5 miliarde în profit și de $8 miliarde în venituri ca proiecție. Totuși, estimarea pentru T2 2025 rămâne la $45 miliarde, subliniind o reziliență excepțională, chiar și în fața presiunilor geopolitice. Ironia este subtilă dar pregnantă: Nvidia domină ca valoare de piață, dar rămâne vulnerabilă la decizii politice. În paralel, evoluția S&P 500 din 1953 până azi arată că investiția continuă – sub orice administrație politică – aduce cel mai mare randament: peste $20 milioane dintr-un capital inițial de $10.000, subliniind – consistența bate cronologia electorală. Dar, contează foarte mult unde investești.

În final, clasamentele performanței din S&P 500 aduc o notă de contrast. În 2025, NRG Energy (+76%) și Palantir (+63%) conduc plaja câștigătorilor, în timp ce Deckers Outdoor (-50%) și Enphase Energy (-42%) marchează prăbușiri spectaculoase. Interesant cum sectoare aparent defensive, precum sănătatea sau utilitățile, apar în ambele liste (câștigători și pierzători), semn că selecția acțiunilor contează mai mult decât sectorul. Într-un an dominat de AI, geopolitică și recalibrare monetară, dispersia randamentelor devine o lecție în sine: nu toate valurile de creștere sunt universale, iar leadershipul bursier e mai fluid ca oricând. Cu toate acestea, sunt oportunități asimetrice incredibile.
‍

Când investim împreună?

În Registru Tranzacții, efectuez săptămânal investiții și tranzacții pe termen scurt-mediu. Strategiile de anul acesta sunt value investing, growth momentum investing și anumite speculații pe trend accelerat.

Am alocat $100.000 de la începutul lui 2025 în câteva acțiuni.

Accesează aici Registru Tranzacții să construim portofoliul!

Istoria piețelor financiare ne avertizează: cele mai mari reveniri au început din cele mai adânci temeri. Fie că vorbim de octombrie 1974, august 1982, martie 2009, martie 2020 sau – posibil – aprilie 2025, toate aceste repere marchează puncte de inflexiune în care piețele au virat de la disperare la euforie într-un timp relativ scurt. După fiecare "bear market low", cum vedem în graficele istorice ale S&P 500, a urmat o redresare agresivă, alimentată de lichiditate, încredere reînnoită și ajustări în politicile monetare. Tocmai acest pattern recurent ridică întrebarea: suntem în pragul unei noi runde de acumulare strategică?

Pe fundalul acestei potențiale renașteri, un fenomen interesant își face simțită prezența: revenirea internațională. După 16 ani de dominație a piețelor americane, 2025 aduce un revers spectaculos – Europa, în special zona Euro, înregistrează randamente de 24%, iar țări ca Polonia, Spania sau Grecia conduc topurile globale. În contrast, S&P 500 este în teritoriu negativ, cu -0,9% în 2025.

Această posibilă schimbare de regim este întărită de natura scurtă și dureroasă a ultimului bear market (februarie–aprilie 2025), care a durat doar 2 luni, dar a adus un declin de -21,3% – unul dintre cele mai rapide din istorie. În mod ironic, tocmai astfel de scăderi rapide și severe au precedat cele mai agresive raliuri bursiere (exact cum am tot explicat în perioada aceea de scăderi imense). Datele istorice ne arată că media declinurilor cu recesiune este de -42%, iar fără recesiune, -28%. Așadar, dacă declinul recent s-a consumat fără o recesiune formală, piețele ar putea, statistic și comportamental, să fie pregătite pentru un impuls ascendent de amploare. În piețe, suferința este adesea preludiul speranței. Vreau să profităm împreună anul acesta.

Din martie, am efectuat tranzacții foarte importante, și am alocat $41.437 în câteva acțiuni. Accesează portofoliul meu aici.

🧵 Investițiile de calitate se nasc în incertitudine

Când piața pare instabilă și incertitudinea domină deciziile investitorilor, se conturează cele mai bune oportunități de alocare a capitalului.

👉 În Registru Tranzacții, analizez săptămânal unde se află ineficiențele pieței, posibilități de creștere, unde migrează capitalul inteligent și cum construiesc un portofoliu robust în fața volatilității.

La fiecare tranzacție, îți trimit un raport în care explic justificarea.

În vremuri marcate de volatilitate și complexitate, discernământul devine cel mai valoros capital. Această analiză nu își propune doar să informeze, ci să formeze — o gândire financiară lucidă, capabilă să deosebească zgomotul conjunctural de semnalele structurale. La Fox Land, cultivăm o viziune strategică, unde fiecare decizie de investiție este ancorată într-o înțelegere profundă a forțelor macroeconomice, politice și psihologice ce modelează piețele. Pentru cei care nu caută certitudini, ci claritate în mijlocul incertitudinii.