Se generează profituri masive pe bursă!

Piețe între optimism monetar, tensiuni comerciale și noul ciclu al industriei AI – cum ne poziționăm acum!

De la începutul lunii octombrie, S&P 500 a adăugat peste $2,5 trilioane în capitalizare bursieră, un salt care confirmă nu doar forța inerțială a trendului ascendent, ci și complexitatea actualului context macroeconomic: o combinație delicată între relaxarea inflației, anticipațiile privind noi reduceri de dobândă din partea Fed și politicile comerciale tot mai imprevizibile ale administrației Trump.

1. Dinamica macro: inflație sub așteptări și impuls monetar reînnoit

Raportul CPI publicat de Departamentul Muncii – o „excepție rară” emisă în timpul blocajului guvernamental – a arătat o inflație de 3,0% an/an pentru luna septembrie, sub estimările de 3,1%, iar inflația de bază (Core CPI) a scăzut la același nivel de 3,0%. Această răcire subtilă, deși modestă, are implicații majore: ea redeschide calea pentru o nouă reducere a dobânzii Fed, probabil deja în următoarea ședință. Mai mult, și indicatorii lunari au arătat valori mai scăzute decât anticipau economiștii, semnalând o temperare reală a presiunilor asupra prețurilor de consum, deși inflația e în creștere. Piețele au reacționat instantaneu – futures-urile S&P 500 au urcat cu aproape +1%, atingând un nou maximum istoric, în timp ce curba randamentelor s-a aplatizat, semn că investitorii anticipează o combinație de răcire economică fără recesiune și relaxare monetară suplimentară.

Această reacție rapidă nu e întâmplătoare: în ciclurile recente, inflațiile „mai reci” au servit drept declanșator pentru creșteri accelerate ale activelor volatile. Investitorii văd acum un scenariu în care Fed-ul devine din nou un aliat al piețelor, iar capitalul se repoziționează agresiv spre acțiuni, în special în sectoarele sensibile la dobândă – tehnologie, infrastructură și energie.

2. Politica comercială: o nouă etapă a „războiului tarifar”

În timp ce China rămâne pe radarul negocierilor geopolitice, atenția s-a mutat brusc spre Canada, partener cu un volum anual de comerț bilateral de peste $1,3 trilioane. Trump a anunțat încetarea imediată a negocierilor după ce a acuzat Canada că ar fi finanțat o campanie publicitară „falsă”, de $75 milioane, în care Ronald Reagan ar fi fost prezentat drept un adversar al tarifelor. Dincolo de caracterul anecdotic, episodul semnalează o reactivare a paradigmei protecționiste. Piața a învățat deja, încă din 2018–2019, că fiecare rundă de tensiuni comerciale este urmată de intervenții monetare compensatorii. În consecință, actualul context ar putea fi perceput mai degrabă ca o „corecție strategică” decât ca o amenințare structurală. Cu alte cuvinte, investitorii se așteaptă ca Fed-ul să compenseze riscurile politice prin dobânzi mai mici, ceea ce explică de ce indicele bursier rămâne pe maxime, în pofida știrilor aparent negative.

Când investim împreună?

În Registru Tranzacții, efectuez săptămânal investiții și tranzacții pe termen scurt-mediu. Strategiile de anul acesta sunt value investing, growth momentum investing și anumite speculații pe trend accelerat.

Am o expunere de peste $500.000 în câteva acțiuni.

Accesează aici Registru Tranzacții să construim portofoliul!

3. Intel, infrastructura AI și noua cursă a capacității

Pe frontul corporativ, Intel (INTC) a publicat rezultate peste estimări pentru T3 2025: venituri de $13,65 mld. (față de estimarea de $13,14 mld.), marjă brută de 40,0% (+22 p.p. an/an) și marjă operațională de 11,2%, un salt notabil de +29 p.p. față de anul precedent. Profitul ajustat per acțiune a depășit așteptările de patru ori, la $0,23/acțiune.

Segmentul Client Computing Group a crescut cu +5% an/an, în timp ce zona Data Center & AI a înregistrat o scădere minoră (-1%), însă cu un ton clar optimist pentru trimestrele viitoare. CEO-ul companiei a subliniat că cererea actuală depășește capacitatea de producție și că această tendință se va menține până în 2026, pe fondul creșterii accelerate a nevoilor de procesare generate de AI.

Investitorii au reacționat imediat: acțiunile Intel au urcat cu peste +6%, depășind pragul de $40/acțiune pentru prima dată din aprilie 2024. Interesant este că Administrația Trump, care a cumpărat acțiuni Intel în august, se află acum pe un profit de aproape +100%, sugerând o susținere politică directă pentru companiile strategice din infrastructura tehnologică americană.

4. Oracle și economia megawaților

În paralel, Oracle (ORCL) a anunțat o finanțare record de $38 mld. prin emisiune de datorie, destinată extinderii rețelei sale globale de centre de date. Această decizie, fără precedent pentru un jucător din software, semnalează o tranziție de la „cursa cipurilor” la „cursa capacității” — acolo unde viteza de conversie a capitalului în megawați și spațiu de rack devine noul avantaj competitiv.

În acest context, întreaga infrastructură de suport pentru AI intră într-o fază de expansiune accelerată, susținută de sectoare conexe:

• AI Utilities: companii precum CRWV, NBIS, IREN, CIFR;
• Energie nucleară: OKLO, SMR, LEU, UUUU, CCJ;
• Rețele și stocare de energie: CEG, NEE, VST, EOSE, NNE.

Acest conglomerat de industrii începe să definească o nouă eră de infrastructură americană, în care AI-ul devine catalizatorul principal al reindustrializării, iar energia – moneda reală a scalării tehnologice.

5. Piața muncii și impactul real al AI

În paralel, o analiză Bloomberg bazată pe datele Current Population Survey arată că, de la mijlocul anului 2023, creșterea șomajului a fost mai accentuată în domeniile cu cea mai mică expunere la AI (+0,8 p.p.) decât în cele cu cea mai mare expunere (+0,7 p.p.). Acest paradox sugerează că AI-ul nu este principala cauză a slăbiciunii pieței muncii, ci mai degrabă o consecință indirectă a încetinirii ciclului de angajări. În realitate, segmentele cele mai vulnerabile sunt cele aflate la periferia productivității digitale – roluri administrative, retail, servicii de suport – nu cele direct afectate de automatizare. Cu alte cuvinte, AI-ul nu înlocuiește masiv locurile de muncă, ci redefinește raportul dintre valoarea adăugată și competențele complementare.

În ansamblu, tabloul actual este unul de creștere paradoxală: inflație temperată, dobânzi în scădere, tensiuni comerciale în creștere și o economie americană care se repoziționează în jurul unui nou pilon strategic — inteligența artificială ca infrastructură industrială. Iar în spatele acestei aparente stabilități, se conturează o realitate simplă: fiecare decizie politică, fiecare raport CPI și fiecare marjă brută devin parte a aceluiași algoritm de încredere. Pe măsură ce ciclul următor se conturează, personal continui să urmăresc companiile care transformă această convergență între AI, energie și politică industrială într-un avantaj competitiv real, de aceea am investit luna aceasta peste $60.000 în câteva acțiuni poziționate asimetric.

🧵 Investițiile de calitate se nasc în incertitudine

Când piața pare instabilă și incertitudinea domină deciziile investitorilor, se conturează cele mai bune oportunități de alocare a capitalului.

👉 În Registru Tranzacții, analizez săptămânal unde se află ineficiențele pieței, posibilități de creștere, unde migrează capitalul inteligent și cum construiesc un portofoliu robust în fața volatilității.

La fiecare tranzacție, îți trimit un raport în care explic justificarea.

În vremuri marcate de volatilitate și complexitate, discernământul devine cel mai valoros capital. Această analiză nu își propune doar să informeze, ci să formeze — o gândire financiară lucidă, capabilă să deosebească zgomotul conjunctural de semnalele structurale. La Fox Land, cultivăm o viziune strategică, unde fiecare decizie de investiție este ancorată într-o înțelegere profundă a forțelor macroeconomice, politice și psihologice ce modelează piețele. Pentru cei care nu caută certitudini, ci claritate în mijlocul incertitudinii.