9 zile de creștere: Semnal de forță sau capcană?

📈 Indicele S&P 500 a închis în creștere pentru a 9-a zi consecutivă, un record spectaculos, marcând un moment remarcabil de reziliență a pieței americane 🔥. Peisajul bursier de azi marchează o amplă revenire coordonată în sectoarele tehnologice, financiare și de sănătate, reflectând o încredere reînnoită în perspectivele economice pe termen scurt. De remarcat este ascensiunea spectaculoasă a Palantir (PLTR, +6,95%), alături de randamentele solide ale giganților din tehnologie precum Meta (META, +4,34%), Microsoft (MSFT, +2,32%) și Nvidia (NVDA, +2,59%) 🚀. În zona financiară, Goldman Sachs, JPMorgan și Bank of America au marcat creșteri de peste +2%. Singura excepție notabilă rămâne Apple (AAPL, -3,74%), afectată de reacția post-rezultate, ceea ce indică o redistribuire temporară a capitalului dinspre mega-cap către acțiuni cu beta ridicat 📉. Această hartă sugerează o rotație sănătoasă, favorabilă creșterii, în care tehnologia de infrastructură, AI și serviciile software conduc avansul. Valul de verde intens confirmă o participare largă în piață și consolidează ipoteza unei faze de impuls pozitiv în ciclul bursier curent. Tocmai am publicat actualizarea portofoliului pe aprilie aici.

📊 Lista celor 43 de acțiuni din infrastructura AI reflectă o rotație clară către acumulare strategică, exact cum anticipam în materialele video și în scrisorile precedente. Deși multe acțiuni rămân mult sub maximele din ultimul an (vezi coloana „52s max”, cu valori între -30% și -50%), randamentele pe 30 de zile au trecut în teritoriu pozitiv pentru majoritatea companiilor, unele marcând chiar +30-50% 📈. Exemple sunt: PLTR (+48,66%), STRL (+50,64%), IESC (+47,39%), dar și companii mai puțin urmărite, precum CLS (+35%) sau ANET (+27%). 🔥 Aceste date arată că scăderile abrupte de până acum au fost urmate de acumulare pe acțiuni cu beta ridicat, iar această revenire ordonată, cu „52s max” mai mult portocaliu decât roșu, dar „30zile” deja verde puternic 🟢, confirma oportunitatea de a fi contrar în piață și de a profita de panică pentru randamente excepționale într-un interval scurt.

Am acumulat semnificativ în portofoliul din Registru Tranzacții în câteva acțiuni din această listă care deși erau pe roșu ca randament în momentul de criză provocată de tensiunile tarifare și macroeconomice, multe dintre ele au explodat, și pentru că am acumulat accelerat pe scăderi, am reușit să fac averaging down și să cresc expunerea semnificativ, iar acum pentru că au explodat în preț (și încă nu au atins potențialul în opinia mea) au impulsionat portofoliul să depășească pragul de $200.000. Urmăresc să acumulez în continuare strategic, și să aloc $40.000 extra în câteva acțiuni (pe care deja le dețin dar și noi) pentru a profita de noua revoluție digitală, dar am început să acumulez și în fintech, prin 2 noi expuneri pe care le-am adăugat în portofoliu.

📈 Indicele S&P 500 a încheiat 9 sesiuni consecutive în teritoriu pozitiv, cea mai lungă secvență din august 2024, un eveniment rar care a avut loc doar de 7 ori în ultimii 20 de ani 🔄. De la minimum din 7 aprilie, indicele a crescut cu +17%, recuperând integral pierderile generate de „Liberation Day” din 2 aprilie și adăugând ~$6 trilioane la capitalizarea bursieră totală 💰. Drept urmare, S&P 500 este acum cu doar -3% YTD, după ce scăderile atinseseră ~15% în urmă cu trei săptămâni – o redresare care transformă deja anul 2025 într-un reper istoric pentru piețele financiare 🏛️.

Când investim împreună?

În Registru Tranzacții, efectuez săptămânal investiții și tranzacții pe termen scurt-mediu. Strategiile de anul acesta sunt value investing, growth momentum investing și anumite speculații pe trend accelerat.

Am alocat $90.000 de la începutul lui 2025 în câteva acțiuni.

Accesează aici Registru Tranzacții să construim portofoliul!

📉 În articolul Prices Down, Value Up publicat pe 2 mai 2022 de HumbleDollar, se subliniază că fiecare declin bursier este diferit, dar toate pot părea neliniștitoare chiar și pentru investitorii experimentați 😬. După o scădere de -14% a S&P 500 în 2022, evaluările acțiunilor și obligațiunilor au devenit semnificativ mai atractive 📊. Indicele a ajuns sub media PE pe 5 ani, în timp ce profiturile corporative au crescut și multiple acțiuni de tip value au devenit oportunități interesante pentru investitori 🧠. În plus, acțiunile small & mid-cap din SUA și piețele internaționale au fost evidențiate ca fiind subevaluate în acel context.

🔐 Randamentele mari nu vin din noroc, ci din proces

Mulți investitori se concentrează pe rezultate, dar uită că randamentele sunt doar o consecință a unui proces bine structurat. Câștigurile consistente nu vin din ghicirea pieței, ci din înțelegerea structurii de piață pentru alocarea capitalului strategic, identificarea ineficiențelor și gestionarea corectă a riscului.

💼 În Registru Tranzacții, aplic un cadru de analiză bazat pe price action, evaluări fundamentale și tendințe macro.

🎯 Te aștept să investim împreună 👉 [Registru Tranzacții]

📊 Piața muncii din SUA a depășit așteptările în aprilie, cu un câștig net de 177.000 de locuri de muncă, peste estimarea de 138.000, semnalând o reziliență notabilă a pieței muncii 🔧. Rata șomajului s-a menținut la 4,2%, exact conform prognozelor 📉. Totuși, datele din martie au fost revizuite în scădere, de la 228.000 la 185.000 de locuri de muncă. În ansamblu, piața muncii încă rezistă presiunilor macroeconomice, confirmând o dinamică robustă în ciuda volatilității recente 🔎.

📉 Acțiunile Apple (AAPL) au scăzut cu peste -3% imediat după publicarea rezultatelor financiare pe T1 2025, semnalând o reacție negativă a pieței, în ciuda anunțului major privind un program de răscumpărare de acțiuni de până la $100 miliarde 💰. Declinul abrupt spre $200, surprins în grafic, reflectă o dezamăgire temporară legată probabil de perspective sau marje, în ciuda unui gest masiv de încredere din partea conducerii prin buyback-ul aprobat 🔄.

📊 Corelația medie realizată pe 3 luni între acțiunile din S&P 500 a urcat la 0,49, un nivel ridicat în context istoric și semnal al unei mișcări sincronizate accentuate între companii 📈. Potrivit analizei Goldman Sachs, această creștere sugerează un regim de volatilitate în intensificare, în care diferențierea fundamentală între acțiuni scade temporar în fața șocurilor macro. 🔄 Investitorii ar trebui să țină cont că diversificarea pierde eficiență într-un astfel de mediu, iar mișcările de piață devin mai greu de izolat sectorial.

📉 Economia SUA a înregistrat în T1 2025 o contracție de -0,3%, prima din T1 2022, cauzată de o explozie a importurilor (+41,3%) în anticiparea tarifelor comerciale, care a scăzut puternic PIB-ul 🇺🇸. În ciuda acestei scăderi, investițiile fixe au crescut cu +7,8%, cel mai bun ritm din T2 2023, iar vânzările finale interne (+2,3%) indică o dinamică internă mai sănătoasă 💡. Creșterea salariilor rămâne solidă (+3,8% an/an), iar rata șomajului se menține la 4,2%. Cu toate acestea, tarifele impuse de China (125%) asupra exporturilor americane reprezintă un risc major în T2, iar prima tăiere a dobânzii de politică monetară a Fed este acum așteptată în iulie, nu în iunie.

📆 Săptămâna viitoare aduce un cumul de catalizatori de volatilitate, începând cu rezultatele Berkshire Hathaway și adunarea anuală a acționarilor din Omaha, unde investitorii vor urmări perspectivele lui Buffett privind piața, succesiunea și cash deployment-ul 🚀. Luni, pe 5 mai, se conturează o zi plină: volatilitate ridicată, raportări financiare, dividende, IPO-uri, OPEC+ și sondajul Fed – toate concentrând riscuri de mișcări bruște 📉. Marți, atenția se va concentra pe rezultatele AMD, ANET, DDOG și declarațiile secretarului Trezoreriei, în timp ce miercuri vine decizia Fed (probabil neschimbată) și vânzările Costco. Joi și vineri vor încheia săptămâna cu noi rezultate cheie și declarații ale oficialilor Fed. O săptămână esențială pentru piețe.

📈 Indicele S&P 500 a înregistrat un avans spectaculos de +10,4% în ultimele 9 sesiuni, marcând cea mai puternică revenire de la raliul din aprilie 2020 încoace 🚀. Acest impuls semnalează o schimbare de momentum tehnic într-un context volatil, reflectat și de indicatorul RoC (Rate of Change), care a atins un vârf istoric recent. Volumul ridicat validează mișcarea, amplificând semnificația raliului 📊.

‍

🧵 Investițiile de calitate se nasc în incertitudine

Când piața pare instabilă și incertitudinea domină deciziile investitorilor, se conturează cele mai bune oportunități de alocare a capitalului.

👉 În Registru Tranzacții, analizez săptămânal unde se află ineficiențele pieței, posibilități de creștere, unde migrează capitalul inteligent și cum construiesc un portofoliu robust în fața volatilității.

La fiecare tranzacție, îți trimit un raport în care explic justificarea.

Te aștept să construim împreună portofoliul de investiții!

În vremuri marcate de volatilitate și complexitate, discernământul devine cel mai valoros capital. Această analiză nu își propune doar să informeze, ci să formeze — o gândire financiară lucidă, capabilă să deosebească zgomotul conjunctural de semnalele structurale. La Fox Land, cultivăm o viziune strategică, unde fiecare decizie de investiție este ancorată într-o înțelegere profundă a forțelor macroeconomice, politice și psihologice ce modelează piețele. Pentru cei care nu caută certitudini, ci claritate în mijlocul incertitudinii.