Înainte de furtună? Tensiuni ascunse sub optimism

Într-un climat de redresare globală tensionată, piețele bursiere par să se alinieze sub impulsul marilor tendințe tehnologice și al încrederii tehnice consolidate. Indicele global ACWI se tranzacționează confortabil peste media mobilă de 200 de zile, semnalând o structură de forță pe termen scurt-mediu, în timp ce indicatorul RSI depășește 60, reflectând o creștere clară de momentum. În paralel, companiile de tehnologie — în special Microsoft, Amazon, Google și Palantir — sunt poziționate strategic pentru a beneficia de valul investițional în AI. Cu peste 15% din serviciile cloud deja integrate cu AI, marile corporații vizează reducerea costurilor și extinderea veniturilor prin automatizare inteligentă, susținute de estimări de $325 miliarde în cheltuieli de capital pentru 2025, o creștere de 40% față de anul anterior.

În Europa, indicele german DAX marchează al doilea cel mai bun început de an din 1999 încoace, cu un avans de +18% YTD, pregătindu-se să închidă săptămâna la un ATH (All Time High). Această sincronizare între optimismul tehnic și perspectivele fundamentale ridică o întrebare esențială: suntem martorii unui nou super-ciclu tehnologic global sau doar ai unui raliu alimentat de euforie? Deocamdată, datele par să sugereze o convergență între narativul tehnologic și validarea pieței, dar istoria financiară ne-a învățat că în spatele oricărei ascensiuni exponențiale se ascunde și riscul unei corecții pe măsură.

Când investim împreună?

În Registru Tranzacții, efectuez săptămânal investiții și tranzacții pe termen scurt-mediu. Strategiile de anul acesta sunt value investing, growth momentum investing și anumite speculații pe trend accelerat.

Am alocat $90.000 de la începutul lui 2025 în câteva acțiuni.

Accesează aici Registru Tranzacții să construim portofoliul!

Indicele S&P 500 Total Return a înregistrat o creștere spectaculoasă de +14% în ultimele 21 de zile, marcând una dintre cele mai agresive raliuri lunare din istoria sa recentă. De-a lungul ultimelor decenii, astfel de accelerări rapide au fost, de multe ori, semnale ale unui apetit extrem pentru risc, dar și ale unei posibile epuizări pe termen scurt. Practic, este o revenire accelerată după vânzările în masă recente.

Privind retrospectiv, doar episoadele de după criza din 2008 sau corecția din 2020 au mai prezentat o amplitudine similară de revenire, însă contextul actual este diferit: dobânzi ridicate, tensiuni geopolitice și o politică monetară ambiguă. Așadar, întrebarea esențială nu este dacă piața este puternică — ci dacă este rezistentă. Se conturează un moment istoric, dar și o potențială capcană de optimism, în care narativul victoriei poate umbri prudența strategică.

Într-un context tensionat marcat de incertitudini comerciale, reacții politice și acumulare strategică de active, Statele Unite și China par să intre într-o nouă etapă a confruntării economice globale. Secretarul Comerțului din SUA, Lutnick, a declarat că există „zero șanse” ca tarifele impuse Chinei să fie suspendate, subliniind că Trump intenționează să păstreze tarife „semnificative” pe termen nedefinit. În paralel, China accelerează achizițiile masive de aur, marcând a șasea lună consecutivă de acumulare și atingând un nivel record de 73,8 milioane de uncii – reflectând acum 8% din rezervele valutare ale țării. Pe acest fundal tensionat, piețele par să ignore riscurile: S&P 500 a înregistrat o revenire istorică, cu un avans de 13,7% în doar 21 de sesiuni, depășind majoritatea revenirilor post-criză din ultimele două decenii. Totuși, indicele se află încă sub media mobilă pe 200 de zile, semnalând fragilitate. Indicele VIX, barometrul fricii, scade pentru a cincea săptămână consecutiv, coborând sub 22, ceea ce poate reflecta fie încredere excesivă, fie o subevaluare a riscurilor geopolitice. Într-o lume în care politica externă se amestecă tot mai agresiv cu piețele, iar aurul devine din nou refugiu strategic, o întrebare planează asupra investitorilor: este acesta începutul unui nou ciclu global sau doar o iluzie de calm înaintea furtunii?

Am efectuat tranzacții foarte importante perioada aceasta în Registru Tranzacții. Accesează portofoliul meu aici.

🧵 Investițiile de calitate se nasc în incertitudine

Când piața pare instabilă și incertitudinea domină deciziile investitorilor, se conturează cele mai bune oportunități de alocare a capitalului.

👉 În Registru Tranzacții, analizez săptămânal unde se află ineficiențele pieței, posibilități de creștere, unde migrează capitalul inteligent și cum construiesc un portofoliu robust în fața volatilității.

La fiecare tranzacție, îți trimit un raport în care explic justificarea.

Te aștept să construim împreună portofoliul de investiții!

În vremuri marcate de volatilitate și complexitate, discernământul devine cel mai valoros capital. Această analiză nu își propune doar să informeze, ci să formeze — o gândire financiară lucidă, capabilă să deosebească zgomotul conjunctural de semnalele structurale. La Fox Land, cultivăm o viziune strategică, unde fiecare decizie de investiție este ancorată într-o înțelegere profundă a forțelor macroeconomice, politice și psihologice ce modelează piețele. Pentru cei care nu caută certitudini, ci claritate în mijlocul incertitudinii.