Super-Raliul: Cum Profităm Când Piața Nu Așteaptă

S&P 500: Când Forța Pieței Devine Catalizatorul Propriului Avânt — cum reușim să profităm la maximum de asta!

Unul dintre cele mai impresionante fenomene ale pieței financiare este ceea ce literatura clasică a piețelor numește momentum — iar în prezent asistăm la o manifestare aproape didactică a acestei forțe auto-generatoare. S&P 500 a crescut cu 24,2% în doar 13 săptămâni, o performanță remarcabilă ce îl plasează în topul celor mai puternice raliuri din ultimele decenii. Această accelerație, în mod istoric, a fost urmată de o continuare a aprecierii — media randamentelor la 12 luni după asemenea episoade fiind de +22,6%, cu o dispersie pozitivă evidentă pe orizonturi și mai lungi. Ești pregătit de noi creșteri?

Aparent, forța naște forță, iar contextul actual nu face decât să consolideze acest adevăr empiric. Datele relevă faptul că, în medie, piețele nu doar că își păstrează avansul după asemenea salturi, dar îl amplifică — în special atunci când fundamentele macro și narativul colectiv sunt favorabile. De notat, în acest sens, este și diferențialul clar față de toate celelalte perioade istorice: +11,1% la 6 luni și +49,1% la 4 ani pentru episoadele de tip „super-raliu”. Această euforie bursieră este, însă, parte a unui fenomen mai larg: în 2025, toate marile clase de active — de la acțiuni și obligațiuni până la mărfuri, real estate și crypto — înregistrează randamente pozitive. 95% dintre clasele de active sunt pe plus în 2025, o performanță rar întâlnită. Chiar și zonele cu volatilitate istorică ridicată, precum Bitcoin sau piețele emergente, au încheiat prima jumătate a anului cu rezultate solide.

Când investim împreună?

În Registru Tranzacții, efectuez săptămânal investiții și tranzacții pe termen scurt-mediu. Strategiile de anul acesta sunt value investing, growth momentum investing și anumite speculații pe trend accelerat.

Am alocat $130.000 de la începutul lui 2025 în câteva acțiuni.

🚨 Blochează accesul anual cu 50% reducere – 3 locuri disponibile.

Accesează aici Registru Tranzacții să construim portofoliul!

În centrul acestei efervescențe se află, fără îndoială, sectorul tehnologic. Nu doar că XLK (ETF-ul pentru tehnologie) a crescut cu +43,3% de la minimum înregistrat în 8 aprilie, dar a devenit principalul vector al revenirii S&P 500. Cu o pondere de 33% în indice, sectorul tech a impulsionat una dintre cele mai rapide redresări din istoria modernă a piețelor americane: un nou maximum absolut atins în mai puțin de 3 luni de la un declin de -21%. În termeni istorici, această revenire ocupă locul al doilea ca viteză, fiind devansată doar de raliul vertical din 1982.

Graficul tehnic al S&P 500 exprimă această traiectorie în termeni simpli, dar convingători: o scădere abruptă de -21% între 19 februarie și 7 aprilie, urmată de o urcare de +30% până la 3 iulie, care a propulsat indicele la un nou maximum istoric de 6.279 puncte. Astfel, s-a bifat și al 7-lea all-time high al anului, marcând o accelerare față de ritmul din 2024, când au fost înregistrate 57 de noi maxime.

În același timp, fluxul narativ s-a ciocnit de o realitate pragmatică a pieței de dobânzi: în pofida presiunilor politice pentru relaxare monetară, Fed-ul este așteptat cu o probabilitate de 95,3% să mențină dobânda de politică monetară la 4,25–4,50% în ședința din 30 iulie, potrivit pieței futures. Investitorii par să fi internalizat faptul că o economie rezilientă, combinată cu reveniri bursiere explozive, nu justifică momentan tăieri de dobândă — o nuanță esențială în strategia de alocare a capitalului pe termen mediu.

Privind printr-o lentilă mai largă, retrospectiva celor mai performante acțiuni din S&P 500 în ultimii 30 de ani oferă investitorilor o lecție de compoziție strategică. Monster Beverage (MNST), Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) și Netflix (NFLX) se află în topul absolut, cu randamente totale de până la +480.096% (30 ani), respectiv randamente anualizate de peste +32,8%. Această dinamică a fost confirmată și în clasamentele pe 5, 10, 15 și 20 de ani, unde Nvidia domină clar toate intervalele, cu o rentabilitate totală de +772.070% în ultimele două decenii — o demonstrație clară a puterii de compunere a capitalului investit într-un lider tehnologic aflat pe valul transformării digitale și AI.

Dincolo de toate aceste cifre, piețele transmit un mesaj profund: în momentele de incertitudine extremă, acolo unde capitularea se împletește cu panică, se nasc cele mai durabile și profitabile raliuri. Investitorii care au avut curajul și discernământul să cumpere în aprilie 2025 nu doar că se bucură acum de un plus de +30%, dar se poziționează într-un context istoric care, de regulă, a răsplătit cu randamente excepționale. Si aici mă refer la indice, acțiunile cu beta ridicat au oferit randament chiar și până la 300-400% în acest timp.

🧵 Investițiile de calitate se nasc în incertitudine

Când piața pare instabilă și incertitudinea domină deciziile investitorilor, se conturează cele mai bune oportunități de alocare a capitalului.

👉 În Registru Tranzacții, analizez săptămânal unde se află ineficiențele pieței, posibilități de creștere, unde migrează capitalul inteligent și cum construiesc un portofoliu robust în fața volatilității.

La fiecare tranzacție, îți trimit un raport în care explic justificarea.

‍